円安はなぜ止まらない？為替介入と個人でできる対策を中田敦彦のYouTube大学から要約

日本が抱えている1000兆円という莫大な借金は、日銀が無理やり引き受けることで成り立っている非常に歪な状態なんだ。

今の日本は、お父さんの給料に対して借金の額が世界で一番多い家計のようなものだと考えてみてね。

専門的な言葉では「対GDP比」と言うんだけど、生み出す富に対しての借金の割合が世界1位なんだよ。

この莫大な借金を支えるために、2013年から「異次元金融緩和」という特別な政策を続けてきたんだ。

本来、国が発行した借用書である「国債」を、中央銀行である日銀が直接買うことは法律で禁止されているんだ。

これを「財政ファイナンス」と呼んで、かつて戦時中の日本がこれを行ってお金を刷りまくった結果、お金の価値がボロボロになった苦い経験があるからなんだね。

今の日本は、民間の銀行を一度経由させることで「直接ではない」という形を取っているけれど、実質的には禁じ手に近いことをしているんだクマ。

このように、形を変えて借金を積み重ねてきた結果、日銀は今や発行された国債の半分を抱え込むことになってしまったんだ。

これは、1000兆円という途方もない数字の重みが、すべて日銀の肩にかかっていることを意味しているんだよ。

国が自分たちでお金を刷り、自分たちで借金を返すというラビリンスのような仕組みは、一見すると便利に見えるけれど、実はとても大きな副作用を隠し持っているんだ。

私たちが普段使っている「円」の信用が、この巨大な借金によって少しずつ削られているのかもしれないね。

日本の借金は世界一のレベルで、それを日銀が支えているという歪な構造を理解しておくことが大切だね。

日銀が円安を止めるために利上げに踏み切れないのは、金利を上げると自らの経営が立ち行かなくなるという致命的な弱点を抱えているからなんだよ。

アメリカなどの諸外国は、インフレを抑えるために金利をどんどん上げたよね。

でも、日本が同じことをしようとすると、日銀を2つの大きなパンチが襲うことになるんだ。

これを「異次元緩和の後遺症」と呼ぶことができるんだね。

1つ目のパンチは「逆ザヤ」という現象だよ。

日銀は民間の銀行からお金を預かっているけれど、金利が上がるとその預金に対して利子を支払わなきゃいけなくなるんだ。

一方で、日銀が持っている国債からもらえる利子は低いまま。

支払うお金の方が多くなっちゃう、つまり赤字になっちゃうんだね。

2つ目のパンチは「含み損」だよ。

金利が上がると、今持っている古い国債の価値が下がってしまうんだ。

もし、このダブルパンチをまともに受けて日銀が「債務超過」、つまり借金の方が資産より多い状態になったら、世界中から「日本の中央銀行は大丈夫なの？」と疑われてしまうよね。

これが円の信用崩壊、つまり最終防衛線の突破に繋がってしまうんだクマ。

結局のところ、円安を止めるために金利を上げたいけれど、上げると自分たちが壊れてしまうという、身動きが取れない状態に追い込まれているんだ。

これが、私たちが直面している「利上げができない」本当の理由なんだね。

金利を上げたくても上げられないという日銀の苦しい台所事情が、円安が止まらない大きな原因になっているんだよ。

通貨の価値が急落するハイパーインフレが起きると、国はデノミネーションによって国民の資産を実質的に没収することで借金を帳消しにする歴史があるんだ。

「ハイパーインフレなんて、遠い国の話でしょ？」と思うかもしれないけれど、歴史を振り返ると10年に一度は世界のどこかで起きている現象んだ。

1920年代のドイツや、最近のトルコやベネズエラもそうだね。

実は、日本も第二次世界大戦の後に一度経験しているんだよ。

お金を刷りすぎて価値がなくなったとき、何が起きるのかを知っておくことは、自分を守るためにとても大切なんだ。

ハイパーインフレが極限まで進むと、パン一つ買うのにリヤカー一杯分のお札が必要になるような世界になっちゃう。

そこで国は「新しい円に切り替えます」と宣言するんだ。

これが「デノミネーション（通貨切り替え）」だね。

例えば「今日から1万円は、新しい1円と交換します」といった形で行われるんだ。

一見、桁が減って便利になるだけに見えるけれど、これが実は恐ろしい仕組みなんだよ。

つまり、国が抱えた巨大な借金を国民の貯金を犠牲にしてチャラにする「究極のリセット術」でもあるんだね。

ドイツや日本が過去にこれを経験しても国として残っているのは、こうして国民に痛みを押し付けることで借金を解消したからなんだクマ。

このような歴史を知ると、ただ貯金をしているだけでは安心できないということが見えてくるはずだよ。

お金の価値は、いつまでも変わらないものではないということを、歴史が教えてくれているんだね。

歴史を振り返ると、国が借金を返すために国民の資産が犠牲になることもあるから、過去の教訓を忘れないようにしようね。

国債は政府から国民への借金であり、円の価値が下がることは、貸している側の私たちが損をして借りている政府が得をすることを意味しているんだ。

私たちは「国に1000兆円の借金がある」と聞くと、自分が借金をしているような気分になるけれど、実は正反対なんだよ。

政府にお金を貸しているのは、民間の銀行を通じて預金をしている「私たち国民」なんだね。

つまり、私たちは政府の「債権者（お金を貸している人）」なんだクマ。

多くの日本人は、自分の預金が巡り巡って政府の借金を支えていることに気づいていないんだ。

借金をしている人（政府）が、貸している人（国民）に対して「国の危機だから税金を払って助けてください」と言っているのが今の日本の構図なんだよ。

冷静に考えると、少し不思議な話だよね。

私たちが一生懸命働いて貯めた「100万円」が、円安やインフレで「iPhoneも買えない価値」になってしまったら、悲しいよね。

でも、その裏側で政府の借金の重みも軽くなっているんだ。

これが、物価高や円安が「見えない税金」と言われる理由なんだね。

自分たちが実は「お金を貸している側」であるという自覚を持つことが、これからの時代を生き抜く第一歩になるんだ。

ただ従順に円を持ち続けるだけでなく、自分のお金を守る知恵を身につけていこうね。

私たちが政府にお金を貸している債権者であるという意識を持って、インフレによる資産の目減りに注意を払うことが重要だよ。

先の見えない時代には、円だけでなく外貨や現物資産にリスクを分散させて、自分と家族の生活を守るための守備固めが必要不可欠だね。

これからの日本がどうなるか、100%当てることは誰にもできないんだ。

為替介入を繰り返しながら少しずつ円安が進むかもしれないし、急に円高に振れるかもしれない。

だからこそ、どんな未来が来ても大丈夫なように「リスク分散」をすることが、私たち個人にできる最大の対策なんだよ。

具体的には、すべての資産を「日本円の貯金」だけで持つのをやめて、いくつかのアセット（資産）に分けて持つことが大切なんだ。

ハチミツをいくつかのツボに分けて保存するように、リスクも分けておこうね。

ここで一番気をつけてほしいのが、不安に漬け込んだ「投資詐欺」なんだ。

有名な人の名前を語ったSNSの広告や、「あなただけに教える絶対儲かる話」は、全部疑ってかかってね。

美味しい話は向こうからはやってこないんだよ。

リスクを分散させることは、ギャンブルをすることじゃないんだ。

円安になっても円高になっても、自分の生活が壊れないように守備を固めること。

それが、穏やかな毎日を守るための「まなび」の成果なんだよ。

一歩ずつ、自分にできることから準備を始めていこうクマ！

円だけに頼らず、外貨や金など複数の資産に分けて持つことで、どんな変化にも対応できる強い家計を作っていこうね。

円安や国の借金の話は、聞くだけで不安になっちゃうかもしれないけれど、正しく知れば対策が見えてくるよ。

これからも一緒に、賢く優しく学んでいこうね。

君の未来が明るいものであるように、心から応援しているクマ！