自由な未来を勝ち取るための蓄財戦略：新時代のマネーリテラシー総まとめを要約

多くの投資家が、リターンの「平均値」ばかりに目を奪われている。

だが、資産を取り崩すフェーズにおいては、リターンの「順番」こそが決定的な意味を持つ。

これを理解していない者は、老後やFIREの計画を根底から破壊されることになる。

まずは、あるクイズから思考を始めてもらいたい。

100万円を運用するAさんとBさんがいるとする。

Aさんは1年目に20%下落し、2年目に30%上昇した。

対してBさんは1年目に30%上昇し、2年目に20%下落した。

2年後の資産額は、どちらが多いだろうか？答えは「両者同じ」である。

計算すればどちらも104万円だ。

実は、生活費として毎年一定額を引き出しながら運用する場合、この順序が死活問題となるのだ。

もし運用初期に「地獄（暴落）」を引き当ててしまうと、資産の源泉が削り取られる。

削られた元本では、その後の「天国（上昇）」の恩恵を十分に受けることができない。

つまり、リターンの順序が君の資産寿命を短縮させるのである。

これが、今回提唱する「順序リスク」の正体である。

特に4%ルールなどの出口戦略を実践する際、初期の数年間に暴落が来ると、失敗確率は跳ね上がる。

この「死神のカード」を引いてしまったとき、我々はどう対処すべきか。

その答えは、圧倒的なキャッシュポジションの確保に他ならない。

暴落時に最もやってはいけないことは、安値で株式を売却することだ。

株は「金の卵を産む鶏」であり、一時的に痩せ細っても売ってはならない。

だからこそ、現金という名の保険を厚く持っておく必要があるのだ。

現金があれば、市場が回復するまで株式を売らずに「凌ぐ」ことが可能になる。

今この瞬間、君の現金比率は適切か？インフレ局面では「現金はゴミだ」と揶揄されることもある。

しかし、出口戦略を見据える者にとって、現金は自由を守るための最強の盾となる。

オルカンと現金のシンプルなポートフォリオ。

その美しさと万能性を、今一度再認識すべきである。

世に溢れるお金の情報は、実は極めて不健康なほど偏っている。

ある調査によれば、女性向けのマネー記事の9割が「節約」に特化していたという。