新NISA一括投資か積立投資か？2026年の相場見通しと戦略をバンクアカデミーが徹底解説

新NISAが開始された2024年から2025年にかけて、米国株式市場は歴史的な上昇を記録しました。

その結果、年初に一括投資を行った層は、毎月一定額を積み立てた層よりも圧倒的に高いリターンを享受できたのが事実です。

具体的には、代表的な指数である「S&P 500」に連動する投資信託 eMAXIS Slim 米国株式 (S&P 500) において、2024年のリターンを比較すると、月30万円の積立投資に対して、年初に360万円を一括投資したケースでは、含み益に約80万円近い差が生まれる局面もありました。

このような成功体験が広まったことで、2026年も「積立よりも一括投資の方が賢明ではないか」という声が多く聞かれるようになっています。

しかし、この合理性はあくまで「右肩上がりの相場」が前提となります。

一括投資は価格が低い時に買えれば強力な武器となりますが、高値掴みをした直後に暴落が来れば、資産は一気に目減りします。

対して積立投資は、価格が高い時には少なく、低い時には多く買う「ドルコスト平均法」が機能するため、高値掴みのリスクを分散できるメリットがあります。

2026年の投資判断を下すには、まずこの基本的な性質の違いを再認識することがスタートラインとなります。

2026年の市場環境を占う上で、世界の主要金融機関の予測は欠かせない指標です。

ドイツ銀行 (Deutsche Bank) はS&P 500の年末目標値を8,000ポイントと極めて強気に設定しており、モルガン・スタンレー (Morgan Stanley) も7,800ポイント、JPモルガン (JP Morgan) も7,500ポイントと、現在の水準からさらなる上昇を見込んでいます。